Rystad Energy о росте добычи в США и других рисках на нефтяном рынке

 

В рамках ноябрьского семинара, посвященного теме развития глобальной энергетики, форума «Нефтегазовый диалог» ИМЭМО РАН выступил Артем Чен, старший аналитик RystadEnergy. По мнению эксперта, ценовые траектории на нефтяном рынке сегодня в большей степени зависят от политических, регулятивных и технологических рисков. Именно они обладают потенциалом быстрых изменений в соотношении предложения и спроса. Continue reading

Точки роста и падения

Конкуренция шельфа и сланца нарастает, по мнению экспертов Rystad Energy. Число новых морских нефтегазовых проектов увеличивается, а финансовые затраты на них сокращаются. По информации Rystad, глобальные инвестиции в оффшорные разработки снизились на 16% в 2017 г., а в этом году, согласно прогнозам, они упадут еще на 10%, достигнув порядка 160 млрд долларов.

Пик вложений компаний в шельфовые проекты — порядка 350 млрд долларов — был зафиксирован в 2014 г., затем последовал спад. Однако на ближайшие годы в этом сегменте прогнозируется возобновление роста инвестиций. Если в 2017 г. число окончательных инвестиционных решений, принятых для шельфовых проектов, выросло примерно на 50% по сравнению с 2016 г., до 62, то в текущем году уже санкционированы порядка 100 новых проектов. Аудун Мартинсен, руководитель отдела исследований нефтяных месторождений Rystad Energy, предсказывает к 2022 г. среднегодовой рост на шельфе примерно на 6%, тогда как цены на нефтепромысловые услуги для шельфа в сочетании с 5% инфляцией в этот период вырастут на 11%. Continue reading

Новые нефтегазовые проекты на 110 млрд долларов

Rystad Energy сообщает о принятии за последние полтора года добывающими компаниями окончательных инвестиционных решений по проектам на общую сумму в 110 млрд долларов. Одним из крупнейших проектов стала одобренная на прошлой неделе норвежскими властями разработка Equinor (бывшая Statoil) арктического месторождения Юхан Кастберг в Баренцевом море. Предполагается, что добыча на новом нефтяном месторождении в Арктике принесет экономике Норвегии доходы в более чем 40 млрд долларов. Реализация проекта оценивается в 12,3 млрд долларов. Equinor удалось снизить издержки и сейчас освоение арктического месторождения экономически эффективно при ценах на нефть в 30 долларов за баррель (ранее этот показатель составлял 80 долларов за баррель).

Добыча на баренцевоморском месторождении Юхан Кастберг с запасами в 400–650 млн баррелей н. э. начнется в 2022 г. Проект освоения этого актива в Арктике предполагает разработку трех соседних месторождений в Баренцевом море — Скрюгард, Хавис и Дривис. Таким образом, несмотря на протесты экологов, Норвегия переходит к активному и масштабному освоению следующего поколения нефтяных ресурсов в Арктике. Напомним, что это направление в России попало под санкции. Continue reading

Прогноз рекордных инвестиций на шельфе

Яранд Ристад представил в Москве разработанную его аналитической компанией Rystad Energy прогностическую модель мирового нефтяного рынка. По его словам, обычный линейный прогноз не позволяет дать релевантную картину развития рыночной ситуации: никто не смог в 2015–2016 годах предсказать падение цен на нефть на 75%. Поэтому в Rystad Energy разработана динамическая модель, в основе которой лежит классический цикл изменений на сырьевых рынках.

Ежегодно в мире производится порядка 96 млн баррелей нефти. Однако уровень выпадающей добычи каждый год составляет порядка 6-9 млн баррелей: в основном по естественным причинам сокращаются объемы извлекаемых углеводородов на зрелых месторождениях, происходит закрытие старых или непродуктивных скважин. На смену им вводятся в строй новые активы, создается соответствующая транспортная инфраструктура. Собирая и интегрируя данные по всем этим месторождениям и скважинам, Rystad Energy разработала динамическую систему анализа событий на нефтяном рынке на определенных временных промежутках. Согласно подсчетам Rystad Energy, до 2023 г. на рынок придут дополнительно порядка 5 млн баррелей н. э., в соответствии с уже принятыми компаниями решениями. Continue reading

Электромобили и нефтяной рынок

Развитие рынка автомобилей с электроприводом — один из главных рисков для потребления нефти в долгосрочной перспективе. Сегодня продажи электромобилей составляют порядка 700 тыс. единиц в год, что составляет порядка 1% от глобальных продаж автомобилей — порядка 70 млн единиц в год. Rystad Energy утверждает, что в среднесрочной перспективе, до середины 2020-х годов, даже рост в разы продаж электромобилей не повлияет на увеличение потребления нефтепродуктов в мире. Субсидии со стороны государства, ценовой паритет с продажами автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, мощность батарей, наличие развитой зарядной инфраструктуры — главные факторы, способствующие развитию глобального парка электромобилей. Смотрите наше видео с выступлением Артема Чена, старшего аналитика Rystad Energy.

Мировой спрос на нефтепродукты составил по итогам 2017 г. 97,1 млн баррелей в сутки. Половина этого потребления пришлась на семь крупнейших потребителей нефтепродуктов: США, Китай, Индию, Японию, Россию, Саудовскую Аравию и Бразилию. За последние десять лет структура мирового спроса на нефтепродукты значительно изменилась. Если в 2000-х годах на страны ОЭСР приходилась большая часть потребления нефтепродуктов, то сейчас их потребление сократилось примерно на 10 млн баррелей в сутки. Continue reading

Rystad Energy предсказала рост добычи нефти в США до 18 млн баррелей в сутки к 2030 г.

Уже в этом году Соединенные Штаты обгонят Россию по объемам извлекаемых баррелей. Производство нефти в США к концу 2018 г. выйдет на уровень примерно 11,1 млн баррелей в сутки, а в 2019 г. достигнет 12,4 млн баррелей.

«Неопределенность, связанная с добычей нефти в Соединенных Штатах, высока сегодня как никогда. Увеличилось количество факторов, влияющих на объемы извлекаемого углеводородного сырья», — отмечает Артем Абрамов, вице-президент по аналитике Rystad Energy. Однако уже 2019 станет первым годом, когда сланцевая индустрия начнет генерировать положительный финансовый поток для своих акционеров. На следующий год Rystad Energy прогнозирует относительную стабильность — добыча в Штатах будет расти примерно на 100 тыс. баррелей в месяц. Continue reading

Газовый экспорт: Россия vs Норвегия

Аналитическая компания Rystad Energy отмечает рекордный уровень экспорта газа в европейском направлении из обеих стран в 2017 г. Россия в прошлом году отправила в Европу (включая Турцию) 194 млрд куб. м газа (+15 млрд куб. м по сравнению с 2016 г.), а Норвегия — 122 млрд куб. м газа (+9 млрд куб. м за год). Два главных экспортера газа в Европу последовательно увеличивают поставки в европейские страны. Но как долго и в каком объеме смогут они наращивать экспорт?

Как отмечает Rystad Energy, обе страны увеличили поставки с 2014 г. «Рост экспорта обеспечивает надежность поставок в Европу. Стратегия, которой придерживаются и Россия, и Норвегия, заключается в поддержании доли на рынке, что приносит пользу европейским потребителям. Цены на газ в Северной Европе стабилизировались», — отмечает Карлос Торрес-Диас, вице-президент Rystad Energy Gas Markets. Кроме того, российская и норвежская стратегии на газовом рынке европейских стран стали барьером для масштабного притока американского сжиженного природного газа в этом направлении. Основной поток СПГ из США в 2016–2017 годах был направлен на растущие рынки Азии и Латинской Америки. Continue reading

Шельф против сланца

Норвежская Statoil заявила о рентабельности разработки первой фазы нового проекта в Северном море на месторождении Юхан Свердруп при цене нефти ниже 15 долларов за баррель. Беспрецедентные усилия, предпринимаемые компанией по сокращению издержек в последние годы, привели к значительному снижению стоимости реализации морского нефтедобывающего проекта. Rystad Energy утверждает, что норвежские нефтяники успешно конкурируют с разработчиками американских сланцевых формаций.

Как сообщает Statoil, готовность к запуску промышленной добычи на месторождении Юхан Свердруп сейчас составляет 70%. Первая фаза реализации проекта сейчас оценивается в 88 млрд норвежских крон. Компания сократила затраты на 30% (35 млрд норвежских крон) по сравнению с первоначальным планом, одобренным в августе 2015 г. Statoil собирается начать добычу в конце 2019 г. и извлекать порядка 440 тыс. баррелей нефти в сутки. Вторая фаза должна быть запущена в эксплуатацию в 2022 г., в результате на Свердрупе будет добываться порядка 660 тыс. баррелей в сутки.
Юхан Свердруп — крупнейшее месторождение, из обнаруженных в Северном море за последние годы. Кроме того, разработка этого актива станет крупнейшим промышленным проектом в Норвегии за последние 50 лет. На пике добыча на месторождении будет давать порядка 25% от всего производства нефти в стране. Партнерами по проекту Statoil (оператор, доля 40,0267%) являются Lundin (22,6%), Petoro (17,36%), AkerBP (11,5733%) и Maersk Oil (8,44%). Continue reading

Rystad Energy прогнозирует новый рекорд нефтедобычи в США

Согласно оценкам аналитической компании, инвестиции в разработку сланцевых углеводородов в Соединенных Штатах вырастут в текущем году на 50% по сравнению с 2016 г. Эксперты оценивают рост добычи на структурах с нетрадиционными запасами нефти в 10%.

Rystad Energy прогнозирует новый рекорд во втором полугодии 2017 г. До конца этого года добыча нефти из низкопроницаемых коллекторов (так называемой сланцевой нефти) превысит рекордный показатель марта 2015 г. в 5,023 млн баррелей в сутки и выйдет на уровень в 5,592 млн баррелей н. э. в сутки. Отметим, что по итогам июня этот показатель составил 4,961 млн баррелей н. э. в сутки.

Только в одном регионе нефтедобычи из низкопроницаемых коллекторов — Пермиан — производство нефти уже вышло на уровень в 2,5 млн баррелей в сутки, что превышает четверть от всех объемов, извлекаемых сегодня в Соединенных Штатах. Так, по информации Управления по энергетической информации Минэнерго США, добыча в стране составляла к началу августа 9,423 млн баррелей нефти в сутки. Continue reading

Негде приткнуться

INTSOK и Rystad Energy оценили мировой рынок шельфовых нефтегазовых проектов

© Kjetil Eide - Statoil ASA
© Kjetil Eide — Statoil ASA

Согласно оценкам доклада «The INTSOK Annual Offshore Market Report», подготовленного норвежской компанией Rystad Energy, морская нефтегазовая промышленность продолжает оставаться в кризисном состоянии. По итогам 2015 г. приоритетные для норвежской ассоциации (специализирующейся на шельфовых проектах) рынки Австралии, Бразилии, Ирана, Малайзии, Великобритании и Мексиканского залива США оценивались с 104 млрд долларов, что на 19% ниже по сравнению с предыдущим годом. Согласно прогнозам, морская добыча в этих странах, в целом, продолжит свое падение, достигнув дна в 95 млрд долларов в 2017 г. Лишь в 2018 г. возможно возвращение к росту, а к 2020 г. сегмент шельфовой добычи на этих приоритетных рынках для INTSOK может достигнуть 118 млрд долларов.

Согласно прогнозам, бразильский рынок будет самым крупным в морской нефтегазовой промышленности по привлекаемым инвестициям, оцениваемым в 125 млрд долларов в период 2017-2020 годов. На втором и третьих местах — Великобритания (96 млрд долларов) и Мексиканский залив США (78 млрд долларов). После снятия санкций Иран впервые вошел в число приоритетов для норвежской ассоциации, а вот Россия второй год остается за чертой, попав в сегмент «других рынков» из-за введенных ограничений в отношении российских компаний.

«К сожалению, нет такого рынка, реализация проектов на котором могла бы спасти норвежские нефтесервисные компании, сражающиеся сейчас за выживание», — отмечает Rystad Energy. Реализацию бразильских проектов осложняют крупные коррупционные скандалы в нефтегазовой промышленности страны, поэтому о Бразилии как о стране с крупнейшими морскими нефтегазовыми резервами, которые только предстоит разработать, можно забыть на ближайшие пару лет. Норвежский рынок шельфовых проектов свалился в кризис. Разработка месторождения Юхан Кастберг с помощью подводных решений, возможно, станет крупнейшим проектом в ближайшие годы. В Мексиканском заливе Соединенных Штатов, пережившем взлет реализации крупных морских нефтегазовых проектов, сейчас не так много интересных месторождений, готовящихся к освоению. Операторы переключились на сухопутную сланцевую добычу. Тем не менее, вторая фаза на месторождении Мэд Дог и разработка Вито, которые должны быть одобрены в ближайшие два года, могут поддержать интерес игроков к Мексиканскому заливу США. Из-за падения цен на газ перестали быть интересны месторождения на шельфе Австралии. В Малайзии Petronas готовится к реализации двух проектов Кановит и Ротан с применением FLNG — плавающих установок по добыче и сжижению природного газа. Можно также отметить Касавари — крупнейшее месторождение, которое предстоит разработать в ближайшей перспективе. После снятия санкций растет интерес к Ирану, несмотря на все противоречивые новости, связанные с эти рынком.  Continue reading