Полная декарбонизация Европы к 2050 г.

До сих пор прогнозированием будущего мировой энергетики занимались в основном нефтегазовые компании и энергетические агентства, строящие свои выводы относительно перспектив развития на основе современного положения вещей. Теперь за дело взялись инженеры, перевернув все с головы на ноги: поставлена задача декарбонизации мировой энергосистемы и предложены возможные варианты ее решения. Финская консалтинговая и инжиниринговая компания Pöyry выпустила исследование под названием «Fully decarbonising Europe’s energy system by 2050», которое предполагает отказ от углеводородного сырья в европейской энергетической системе к середине века. Главный вывод — трансформация энергетики может и должна быть выгодна для потребителей.

Цель, поставленная авторами доклада, ведет к электрификации транспортной, энергетической и отопительной систем. Выполнение обязательств Парижского соглашения по изменению климата по ограничению глобального повышения температуры 1,5ºC требует декарбонизации этих секторов, а также значительных изменений в судоходстве и авиации, продовольственном сегменте, сельском хозяйстве и другом землепользовании. Эта цель является серьезной проблемой для всех заинтересованных сторон: директивных органов, общества, разработчиков новых технологий, и требует многомиллиардных инвестиций в течение следующих 30 лет. Continue reading

Трамп и ситуация с Ираном равняется 80 долларам за баррель

На энергетический сектор, особенно цены на сырую нефть (поддерживаемые в этом году сделкой ОПЕК+, ограничившей добычу, и стабильным спросом), благоприятно повлияло повышение геополитических рисков, вызванное возможностью принятия Трампом 12 мая решения о выходе из ядерной сделки с Ираном. Как следствие, возможно либо расширение диапазона выручки от продажи сырой нефти, либо уменьшение надбавки за риск. Решение американского президента в отношении Ирана станет важнейшим событием для нефтяного рынка после сделки ОПЕК+, заключенной в 2016 г.

Цена на нефть марки Brent, главный международный ориентир для сырьевых рынков, значительно выросла на фоне сохраняющихся геополитических рисков, обусловленных противостоянием США и Ирана, а также из-за продолжающегося сокращения нефтедобычи в Венесуэле. Кроме того, с начала года наблюдается высокий уровень мирового спроса на нефть. Не так давно участники сделки ОПЕК+ прямо заявили о целевой цене на нефть в 80 долларов США за баррель, что способствовало значительному увеличению числа спекулятивных сделок на повышение нефтяных котировок. Continue reading

Долгожданный налог

О реформировании налоговой системы для нефтяной отрасли речь идет который год. В апреле 2018 г. Госдума приняла в первом чтении законопроект о переходе нефтянки от НДПИ к налогу на дополнительный доход. Минэнерго РФ анонсирует снижение налоговых выплат нефтяных компаний и рост добычи в стране. «Нефтянка» поговорила о новом налогообложении с Юлей Зазулей, управляющим партнером компании «ЮСТИКОМ», смотрите наше видео.

В основу существующей налоговой конструкции российского нефтяного комплекса заложен налог на добычу полезных ископаемых, введенный еще в 2003 г. Это прямой федеральный налог, взимаемый с недропользователей. Изначально НДПИ был привязан только к динамике мировых котировок на нефть, курсу национальной валюты, а также объемам извлекаемой нефти, и не учитывал характеристик разрабатываемых месторождений. Из-за этого в стране был затруднен запуск новых месторождений. Continue reading

«Газпром» готов построить «Северный поток – 3»

Фото: Дмитрий Лебедев/КоммерсантЪ

«Газпром» не исключает строительства «Северного потока — 3». Об этом заявил заместитель председателя правления компании Александр Медведев.

Компания, по его словам, всегда готова поставить в Европу столько газа, сколько будет необходимо. «У нас есть подтвержденные запасы, у нас есть транспорт, мы строим новые транспортные маршруты. Если Европа заявит свои потребности, готова будет подписать необходимые контракты, то я не исключаю, что потребуются еще новые газотранспортные проекты. «Северный поток – 3», например», — сказал Медведев.

Он подчеркнул, что поставка газа в Европу по северному коридору с новых месторождений Ямала — газопроводам Бованенко — Ухта, Ухта — Грязовец и Грязовец — Выборг и далее по «Северным потокам» — выгоднее для «Газпрома», чем поставка по центральному коридору через Украину со старых месторождений Надым — Пур — Таза, где добыча снижается. Транзит же по украинской ТГС Медведев сравнил со старой дорогой в колдобинах, на которой «и рэкетиры нападают». Continue reading

Санкционная лихорадка

Острая реакция российских властей на новый раунд санкций США наложилась на падение рынков (например, курс рубля показал худший результат с мая 2015 г.), создав ощущение, что в этот раз удар достиг цели. Довершила дело угроза военного конфликта с НАТО в Сирии. Неделя паники иронически завершилась выпавшим на пятницу 13-м числом, а затем градус напряженности стал постепенно спадать.

В качестве ответа Россия намерена «взвесить все аспекты сотрудничества с США», сказал премьер Медведев. Госдума хочет наделить правительство РФ неограниченными возможностями запрещать американские товары и услуги, инвестиции и вообще любое сотрудничество. Однако интерес намного больший, чем угрозы в адрес США, представляет собой долгосрочная угроза для российского бизнеса — возможно, не совсем очевидная на первый взгляд.

В первую неделю новых санкций главным пострадавшим оказался персонально Олег Дерипаска – основной владелец алюминиевого гиганта «Русал». Дерипаска и его компании попали в специальный список, запрещающий вести дела с включенными в него лицами всему американскому бизнесу и гражданам США — до 5 июня они обязаны разорвать все операции и контракты, а до 7 мая — продать акции, долги и другое имущество «санкционных» компаний. Минфин США отдельно предупредил о риске так называемых вторичных санкций для неамериканского бизнеса. Акции Русала в Гонконге и En+ в Лондоне только за торговую сессию понедельника снизились вдвое и на 42% соответственно, потеряв вместе около 7 млрд долларов. Continue reading

Прогноз рекордных инвестиций на шельфе

Яранд Ристад представил в Москве разработанную его аналитической компанией Rystad Energy прогностическую модель мирового нефтяного рынка. По его словам, обычный линейный прогноз не позволяет дать релевантную картину развития рыночной ситуации: никто не смог в 2015–2016 годах предсказать падение цен на нефть на 75%. Поэтому в Rystad Energy разработана динамическая модель, в основе которой лежит классический цикл изменений на сырьевых рынках.

Ежегодно в мире производится порядка 96 млн баррелей нефти. Однако уровень выпадающей добычи каждый год составляет порядка 6-9 млн баррелей: в основном по естественным причинам сокращаются объемы извлекаемых углеводородов на зрелых месторождениях, происходит закрытие старых или непродуктивных скважин. На смену им вводятся в строй новые активы, создается соответствующая транспортная инфраструктура. Собирая и интегрируя данные по всем этим месторождениям и скважинам, Rystad Energy разработала динамическую систему анализа событий на нефтяном рынке на определенных временных промежутках. Согласно подсчетам Rystad Energy, до 2023 г. на рынок придут дополнительно порядка 5 млн баррелей н. э., в соответствии с уже принятыми компаниями решениями. Continue reading

Электромобили и нефтяной рынок

Развитие рынка автомобилей с электроприводом — один из главных рисков для потребления нефти в долгосрочной перспективе. Сегодня продажи электромобилей составляют порядка 700 тыс. единиц в год, что составляет порядка 1% от глобальных продаж автомобилей — порядка 70 млн единиц в год. Rystad Energy утверждает, что в среднесрочной перспективе, до середины 2020-х годов, даже рост в разы продаж электромобилей не повлияет на увеличение потребления нефтепродуктов в мире. Субсидии со стороны государства, ценовой паритет с продажами автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, мощность батарей, наличие развитой зарядной инфраструктуры — главные факторы, способствующие развитию глобального парка электромобилей. Смотрите наше видео с выступлением Артема Чена, старшего аналитика Rystad Energy.

Мировой спрос на нефтепродукты составил по итогам 2017 г. 97,1 млн баррелей в сутки. Половина этого потребления пришлась на семь крупнейших потребителей нефтепродуктов: США, Китай, Индию, Японию, Россию, Саудовскую Аравию и Бразилию. За последние десять лет структура мирового спроса на нефтепродукты значительно изменилась. Если в 2000-х годах на страны ОЭСР приходилась большая часть потребления нефтепродуктов, то сейчас их потребление сократилось примерно на 10 млн баррелей в сутки. Continue reading

Rystad Energy предсказала рост добычи нефти в США до 18 млн баррелей в сутки к 2030 г.

Уже в этом году Соединенные Штаты обгонят Россию по объемам извлекаемых баррелей. Производство нефти в США к концу 2018 г. выйдет на уровень примерно 11,1 млн баррелей в сутки, а в 2019 г. достигнет 12,4 млн баррелей.

«Неопределенность, связанная с добычей нефти в Соединенных Штатах, высока сегодня как никогда. Увеличилось количество факторов, влияющих на объемы извлекаемого углеводородного сырья», — отмечает Артем Абрамов, вице-президент по аналитике Rystad Energy. Однако уже 2019 станет первым годом, когда сланцевая индустрия начнет генерировать положительный финансовый поток для своих акционеров. На следующий год Rystad Energy прогнозирует относительную стабильность — добыча в Штатах будет расти примерно на 100 тыс. баррелей в месяц. Continue reading

«Сургутнефтегаз»: накопления и прибыль растут, капитализация падает

Компания представила новый отчет, в котором подвела итоги 2017 г. и обозначила планы на текущий год. Денежные резервы «Сургутнефтегаза» вновь выросли на 162 млрд рублей до 2,238 трлн рублей. По итогам прошлого года компания вышла в прибыль в 149,7 млрд рублей, тогда как в 2016 г. был зафиксирован убыток в 104,7 млрд рублей. Однако рыночная капитализация, рассчитанная по данным Московской биржи на конец 2017 г., сократилась за год до 1,206 трлн с 1,352 трлн рублей в 2016 г.

«Сургутнефтегаз» рассчитывает добыть в текущем году более 61,4 млн т нефти (60,5 млн т в 2017 г.), из которых в Восточной Сибири планируется извлечь 9,1 млн т. Объем эксплуатационного бурения предполагается довести до 4,7 млн м, а поисково-разведочное — до 198 тыс. м. Газодобыча составит около 9,3 млрд куб. м. Уровень утилизации попутного нефтяного газа на месторождениях «Сургутнефтегаза» уже превышает 99%. На 2018 г. компания запланировала переработку на собственных газоперерабатывающих мощностях порядка 5,7 млрд куб. м газа. Нефтепереработка на НПЗ в Киришах стабилизируется на уровне 18,2 млн т, что составляет примерно 30% от добываемой компанией нефти. По итогам 2017 г. на долю «Сургутнефтегаза» пришлось свыше 11% российской нефтедобычи и около 7% российской нефтепереработки. Continue reading

Российская нефть после выборов  

Thomson Reuters выпустило новый прогноз развития российской нефтяной отрасли после президентских выборов. Исследование включает анализ влияния руководства страны на нефтегазовую промышленность, анализ потенциала добычи и экспорта, а также политику России на Ближнем Востоке.

Эксперты полагают, что российская экономика продолжает находиться в глубокой зависимости от продажи нефти и газа. Страна так и не достигла какой бы то значимой диверсификации экономической деятельности. Ожидаемые в перспективе низкие цены на углеводородное сырье, по мнению экспертов, могут нанести удар по экономике России.

Согласно выводам аналитиков Thomson Reuters, за последние 20 лет Россия, оказавшись на грани банкротства в 1998-1999 годах, провела реформы и национализировала большую часть нефтяной промышленности страны, а затем продала часть акций частным иностранным инвесторам. Однако стабильного экономического развития в эти годы стране так и не удалось достичь, главным образом из-за снижения цен на нефть и отсутствия макроэкономической стабильности. Continue reading