200 млрд долларов или «дыра» на рынке СПГ

Royal Dutch Shell опубликовала второй по счету ежегодный прогноз для рынка сжиженного природного газа (СПГ). Компания предсказывает ажиотажный спрос на СПГ в период до 2030 г. и оценивает в 200 млрд долларов объем инвестиций, необходимых для его удовлетворения в это время. Shell подводит итоги 2017 г. и отмечает стремительное развитие рынка сжиженного природного газа, превзошедшее все ожидания и прогнозы. Так, импорт СПГ в глобальном масштабе вырос за год на 11%. Потребление сжиженного газа увеличилось в 2017 г. на 29 млн т и достигло 293 млн т. Согласно оценкам компании, к 2030 г. спрос на СПГ вырастет до 500 млн т.

У Shell отличные прогнозы относительно будущего рынка сжиженного природного газа. Концерн стал крупнейшим независимым производителем и трейдером СПГ в мире после приобретения за 30 млрд долларов в феврале 2016 г. британской компании BG Group. Сейчас концерн участвует в проектах по всей цепочке создания стоимости сжиженного природного газа, включая разведку и добычу газа, его сжижение и транспортировку, а также регазификацию и распределение среди клиентов.

Новый прогноз Shell для рынка СПГ сфокусирован на анализе будущего соотношения спроса и предложения. С начала двадцать первого века число стран, импортирующих сжиженный природный газ, выросло в четыре раза, а производителей удвоилось, тогда как объем мировой торговли СПГ утроился: со 100 млн т в 2000 г. до почти 300 млн т в 2017 г. Continue reading

Газовый экспорт: Россия vs Норвегия

Аналитическая компания Rystad Energy отмечает рекордный уровень экспорта газа в европейском направлении из обеих стран в 2017 г. Россия в прошлом году отправила в Европу (включая Турцию) 194 млрд куб. м газа (+15 млрд куб. м по сравнению с 2016 г.), а Норвегия — 122 млрд куб. м газа (+9 млрд куб. м за год). Два главных экспортера газа в Европу последовательно увеличивают поставки в европейские страны. Но как долго и в каком объеме смогут они наращивать экспорт?

Как отмечает Rystad Energy, обе страны увеличили поставки с 2014 г. «Рост экспорта обеспечивает надежность поставок в Европу. Стратегия, которой придерживаются и Россия, и Норвегия, заключается в поддержании доли на рынке, что приносит пользу европейским потребителям. Цены на газ в Северной Европе стабилизировались», — отмечает Карлос Торрес-Диас, вице-президент Rystad Energy Gas Markets. Кроме того, российская и норвежская стратегии на газовом рынке европейских стран стали барьером для масштабного притока американского сжиженного природного газа в этом направлении. Основной поток СПГ из США в 2016–2017 годах был направлен на растущие рынки Азии и Латинской Америки. Continue reading

DEA Михаила Фридмана оптимизирует активы в Норвегии

Петр Авен, Михаил Фридман и Лорд Браун
фото: LetterOne

Совладелец российской «Альфа-Групп» Фридман является основателем и председателем совета директоров группы LetterOne со штаб-квартирой в Люксембурге. Среди учредителей этой международной группы, образованной в июне 2013 г. после продажи ТНК-BP «Роснефти», помимо Михаила Фридмана можно отметить Германа Хана и Алексея Кузьмичева, втроем вложивших в нее 15,36 млрд долларов.

LetterOne занимается энергетическими, телекоммуникационными и технологическими проектами. Приобретенная ею в 2015 г. немецкая Deutsche Erdoel AG (DEA) стала крупнейшим «бриллиантом» в короне нефтегазовых активов группы. По итогам 2016 г. компания добыла 50 млн баррелей н. э., на ее балансе находилось 128 лицензий в восьми странах. Однако из-за противодействия властей Великобритании LetterOne была вынуждена продать активы DEA в британском секторе Северного моря швейцарской нефтехимической Ineos. Но затем Deutsche Erdoel AG приобрела норвежское подразделение E.On, владевшего 43 лицензионными участками в Северном, Норвежском и Баренцевом морях, таким образом удвоив добычу в Норвегии до 75 млн баррелей н. э.

Недавно DEA объявила о планах инвестировать 244 млн долларов в разработку нефтяного месторождения Снорре (Snorre), расположенного в южной части Норвежского моря. Этот зрелый актив находится в регионе с хорошо развитой инфраструктурой. Месторождение открыто в далеком 1979 г., добыча нефти и газа началась еще в 1992 г. Однако у игроков, участвующих в проекте, включая оператора — норвежской национальной Statoil, есть новый план по наращиванию добычи на этом стареющем активе. Continue reading

Нефтегазовые скачки: США обогнали Саудовскую Аравию по объемам добычи нефти

Мировой нефтяной рынок пережил худшую неделю с марта прошлого года. Новости о положительной ценовой динамике уступили место сообщениям о росте добычи в США и сезонном спаде спроса со стороны нефтепереработки. Согласно оценкам американского Минэнерго, пробив отметку в 10 млн баррелей в сутки, производство нефти в Штатах на этом не остановится и уже до конца этого года превысит 11 млн баррелей в сутки. Добыча в США на прошлой неделе выросла на 332 тыс. баррелей в сутки до 10,25 млн баррелей в сутки, что, согласно оценкам датского Saxo Bank, вывело Соединенные Штаты на второе после России место среди крупнейших нефтедобывающих государств. Впервые с 1990 г. США обогнали Саудовскую Аравию по объемам добычи нефти. Уже во втором полугодии 2018 г. Штаты готовятся выйти на первое место по уровню производства нефти.

Рост добычи сопровождается увеличением объемов запасов и замедлением спроса со стороны НПЗ, проводящих традиционно начиная с февраля и до апреля техническое обслуживание и ремонт мощностей. Кроме того, как отмечает The Economist, США сейчас затеяли очень «необычную игру» со своей экономикой. Администрация Трампа предоставляет значительные льготы американским компаниям, что подвергает огромным рискам экономику страны. Предоставление огромного налогово-бюджетного стимулирования путем сокращения налогов может привести к росту процентных ставок и инфляции, а также увеличению бюджетного дефицита, отмечают эксперты Saxo Bank. Continue reading

Россия и ОПЕК отрегулировали рынок

По итогам 2017 г. соглашение ОПЕК+ выполнено на 107%. Об этом сообщил министр энергетики РФ Александр Новак, выступая в качестве сопредседателя седьмого заседания Министерского комитета стран ОПЕК и других производителей нефти, не входящих в картель, участников сделки по сокращению нефтедобычи.

По словам российского министра, такого уровня исполнения обязательств странами-экспортерами нефти еще не было в истории. Благодаря совместным усилиям России и картеля, существовавший на рынке избыток запасов нефти и нефтепродуктов сокращен за один год в два раза. Участники сделки между ОПЕК и независимыми производителями нефти демонстрируют впечатляющую дисциплину, а некоторые, по словам Новака, даже выходят за рамки взятых обязательств. Как отмечает Минэнерго РФ, «венские договоренности» способствуют процессу ребалансировки рынка, и его нужно довести до конца.
Continue reading

Что происходит с «Северным потоком-2»?

В Минэкономики ФРГ отрицают, что Германия защищает газопровод «Северный поток-2» от Еврокомиссии.

«Германия не отправляла в Брюссель заключения по теме Газовой директивы или «Северного потока-2», — пишет Deutsche Welle со ссылкой на представителя министерства экономики и энергетики Германии.

Ранее «Ведомости» сообщили, что Германия передала в Еврокомиссию юридическое заключение на проект поправок в Газовую директиву (2009/73/ЕС), который ЕК представила в ноябре. Издание также сослалось на наличие копии документа и наличие «источника, знакомого с ситуацией».

Считается, что планируемые поправки Газовой директивы могут оказать непосредственное влияние на реализацию и условия работы проекта «Газпрома» «Северный поток-2» — второй ветки газопровода из России в Германию по дну Балтийского моря в обход Украины и других восточноевропейских стран.

Цель предложенных поправок состоит в том, чтобы все газопроводы, входящие на территорию ЕС, соответствовали европейским нормам. Как ранее пояснил агентству ТАСС европейский дипломатический источник, Еврокомиссия таким образом намерена распространить действие дискриминационного для России Третьего энергопакета ЕС на строительство газопровода «Северный поток – 2».

«Еврокомиссия не сумела продемонстрировать «никаких объяснений или понятных аргументов, которые показались бы, как предложенные изменения могут способствовать целям Энергетического союза». Более того, в поправках вообще нет никакой необходимости. Действие европейского законодательства в полной мере распространяется на компании и инфраструктуру, к которой на территории Евросоюза подключаются морские газопроводы. Это лишает смысла инициативу распространить на импортирующие в Европу газ трубопроводы требования о разделении поставщика и транзитера или «допуске третьих сторон». Степень юридической проработки предложенных изменений при этом вызывает у Германии большие сомнения. Они «неприменимы ни с точки зрения европейского, ни с точки зрения международного права», — говорится в заключении, на которое ссылаются «Ведомости».

«Законодательство Европейского союза, частью которого является Германия, обязательно для выполнения всеми странами-участниками. Германия официально высказывает свои опасения в отношении новых поправок в Третий энергопакет, поскольку они, во-первых, были подготовлены на скорую руку, а, следовательно, непроработаны. Во-вторых, имеют явный политический оттенок, так как напрямую направлены против российского проекта «Северный поток – 2». И, в-третьих, могут открыть «ящик Пандоры» — ознаменовать череду поправок в действующее энергетическое законодательство», — поясняет директор по исследованиям Vygon Consulting Мария Белова.

Если же поправки Еврокомиссии все же будут приняты, то, по мнению эксперта, «Газпром» должен будет решить: санкционировать строительство газопровода до прояснения ситуации с поправками в законодательство или же реализовать проект по ранее намеченному графику. «В первом случае, очевидно, будет задержка в сроках ввода трубопровода. В случае же принятия соответствующих поправок, российская компания столкнется с необходимостью резервировать свои мощности для третьих сторон, т.е. закладывать неполную загрузку газопровода, к чему, на мой взгляд, «Газпром» уже готов». При этом компания, очевидно, должна будет подать просьбу об исключении своего проекта из этих правил», — заключает Мария Белова.

«Германия, конечно же, заинтересована в реализации морского газотранспортного проекта «Северный поток – 2». Однако, что касается поправок к Газовой директиве, которые были предложены Еврокомиссией в ноябре 2017г., то здесь больше затрагиваются интересы российской стороны. Германия в данном случае вряд ли будет противостоять Еврокомиссии, которая четко обозначила, что «Северный поток – 2» не соответствует целям Энергетического союза», — комментирует «Нефтянке» старший эксперт сектора «Газовые рынки» Института энергетики и финансов Екатерина Орлова.

«С другой стороны, Еврокомиссия сама признает, что правовых оснований для прекращения реализации строительства газопровода у нее нет, поскольку энергетическое законодательство ЕС пока не применяется к морским газопроводам. И в дальнейшем вряд ли будет применено», — продолжает Екатерина Орлова.

«Согласно Конвенции ООН по морскому праву 1982 года в исключительных экономических зонах и на континентальном шельфе, где как раз и проходит маршрут «Северного потока – 2», действует свобода прокладки трубопроводов», — напоминает она. «Это означает, что ни одна из стран ЕС не в праве запретить строительство газопровода в этих морских пространствах, а европейское энергетическое законодательство не имеет правовой силы. Следовательно, проект «Северный поток – 2», полностью обеспеченный финансированием, будет реализован. Возможно, что первоначально на газопровод-отвод Eugal будет распространяться условие доступа третьих сторон, так же как и на OPAL (газопровод-отвод «Северного потока»), которое в последствии было снято», — заключает эксперт.

Кристина Кузнецова

Баррель не дотянул до $70

В понедельник, 15 января, нефть перешла заветную отметку в $70, рекордный уровень с ноября 2014 года. Однако в среду, 17 января, цена марки Brent вновь опустилась до $68, 97 за баррель.

Цены на нефть – традиционная зона риска для России, поскольку по-прежнему определяют судьбу российской экономики. Конец 2017 и начало 2018 года сопровождались ростом котировок до $68 за баррель. Примечательно, что на подъем цен значительно повлияло продление соглашения ОПЕК+, в котором активно участвовали Россия и Саудовская Аравия.

Прогнозируемое некоторыми аналитиками ускорение роста мировой экономики – фундаментальный фактор роста спроса на нефть, а значит, залог, по крайней мере, неснижения ее цены. Опрошенные Reuters экономисты ожидают роста спроса на нефть в среднем на 1,5–2,5 млн баррелей в сутки в 2018 году, главным образом за счет Индии и Китая. Continue reading

Стокгольмский арбитраж не смог определить победителя?

Фото: PhotoXPress

Стокгольмский арбитраж вынес окончательное решение в споре между «Газпромом» и «Нафтогазом Украины» по вопросу контракта на поставку российского газа, обязав украинскую компанию выплатить «Газпрому» $2млрд. Суд также обязал «Нафтогаз» в 2018–2019гг закупать у российской монополии 5 млрд куб м топлива ежегодно. Согласно решению суда, условие «бери или плати» остается в силе до конца срока действия контракта между компаниями, то есть до конца 2019 года.

При этом каждая из сторон трактовала решение в свою пользу. Так, украинская сторона видит от решения арбитража положительный эффект: ей не придется платить в общей сложности свыше $75 млрд за весь срок действия контракта. Кроме того, Украина не будет платить за газ, который «Газпром» напрямую поставляет в Луганскую и Донецкую области. Это были претензии на $1,3 млрд. «Нафтогаз» также поспешил заявить, что «выиграл» иск, а требования «Газпрома» по положению «бери или плати» были полностью отклонены.

Тем не менее, формально от решения стокгольмского арбитража выиграл «Газпром» — он получит реальные $2млрд от «Нафтогаза». Однако годовые контрактные объемы Стокгольм снизил более чем в 10 раз, а также сильно уменьшились и объемы газа, подпадающие под условие «бери или плати». А именно на этом пункте основывалась большая часть финансовых претензий «Газпрома» к «Нафтогазу». Continue reading

Российский нефтегаз посчитали

До 2020 г. России потребуется 102,6 млрд долларов инвестиций в проекты по разведке и разработке нефтегазовых месторождений. Согласно оценке аналитической GlobalData, примерно 34,1 млрд долларов США в год должны вложить компании, работающие в России, в освоение и геологоразведку 1673 месторождений в период 2018–2020 гг. Continue reading

Совет директоров «Роснефти» утвердил стратегию развития компании до 2022 года

Фото: Александр Земляниченко

Глава «Роснефти» Игорь Сечин на заседании совета директоров рассказал о приоритетах развития компании до 2022 года.

«Совет директоров «Роснефти» одобрил стратегию «Роснефть — 2022», ориентированную на качественное изменение бизнеса компании за счет внедрения передовых технологий управленческих подходов, новых технологий и повышения отдачи существующих активов НК», — сообщает пресс-служба «Роснефти». Continue reading