В начале августа 2017 года президент США Дональд Трамп подписал закон «О противостоянии врагам Америки с помощью санкций», ужесточающий режим ограничений в отношении нескольких стран, в том числе России. Этот шаг окончательно снял последние иллюзии насчет скорой отмены или облегчения санкций. Теперь уже очевидно, что жить с ними придется еще много лет.
Правила разных стран, регулирующие санкции против России, стали настолько многочисленными и сложными, что разобраться в них стало уже нелегко. Этим мы сейчас и попробуем заняться.Continue reading →
Датский концерн Vestas локализует производство ветротурбин в России. Компания выходит на российский рынок как участник проектов «Фортум Энергия» (совместное предприятие РОСНАНО и финской Fortum). Фонд развития ветроэнергетики выбрал Vestas в качестве поставщика оборудования на условиях локализации производства при строительстве в нашей стране ветряных электростанций общей мощностью до 1 ГВт в 2018-2022 годах. Датская компания планирует развернуть в России производство узлов и компонентов ветроустановок: лопастей, башен и других элементов. Уровень локализации будет постепенно расти и к 2019 г. должен выйти на 65%.
Предполагается, что этот проект станет драйвером развития в нашей стране смежных отраслей (металлургия, материаловедение, энергетическое машиностроение, строительство, инжиниринг, сервис), что позволит включить российские предприятия в глобальную цепочку поставщиков и реализовать экспортный потенциал альтернативной энергетики. В перспективе «Фортум Энергия» надеется вывести российское оборудование для ветроэнергетики на мировой рынок. Continue reading →
Бывший советник Обамы по энергетике сравнил Соединенные Штаты с Россией, а Мексику с Украиной
Угрозы президента Дональда Трампа обложить торговлю с Мексикой специальным тарифом, его требование к мексиканскому правительству профинансировать строительство пограничной стены и пересмотреть Соглашение о североамериканской зоне свободной торговли (NAFTA) угрожают энергетической безопасности Мексики. Continue reading →
На этой неделе министр энергетики РФ Александр Новак проведет совещание с российскими нефтяными компаниями для обсуждения деталей сокращения добычи нефти. Сейчас Минэнерго высказывается за пропорциональное снижение нефтедобычи между компаниями. «Самое главное, чтобы в целом по стране соблюдалось определенное сокращение объема добычи», — рассказал министр. В стране будет создана группа мониторинга, в которую войдут и представители нефтяных компаний.Тем не менее, министр отметил, что российские компании будут снижать объемы извлекаемой нефти только в добровольном порядке. Он уточнил, что никаких наказаний компаниям, которые не будут выполнять соглашение или не сократят добычу, не предусмотрено. Continue reading →
Международное рейтинговое агентствоMoody’s Investors Service опубликовало 27 октября новый отчет с оценкой кредитоспособности российских компаний нефтегазового сектора. «Благодаря слабому рублю и низким производственным затратам российский нефтегазовый сектор продемонстрирует сильные показатели кредитоспособности в 2017 г. Показатели кредитоспособности рейтингуемых агентствомMoody’sроссийсих компаний нефтегазового сектора останутся сильными в 2017 г. Мы ожидаем, что рентабельность российских компаний нефтегазового сектора останется высокой, несмотря на некоторое повышение налоговой нагрузки. Сегмент разведки и добычи, занимающий доминирующее положение в российской нефтегазовой отрасли, выигрывает от слабого рубля и низких производственных затрат», – отмечают аналитики агентства.Continue reading →
Норвежская RystadEnergy оценила оставшиеся неразработанными мировые запасы нефти. Согласно данным аналитической компании, у Соединенных Штатов больше извлекаемых ресурсов нефти, чем у Саудовской Аравии и России. Больше 50% американскихзапасов – этосланцеваянефть. Только в Техасе (основной нефтедобывающий штат в США) сосредоточено более чем 60 млрд баррелей сланцевой нефти, согласно подсчетам экспертов.
Rystad Energy оценивает глобальные запасы нефти в 2,092 трлн баррелей. Этого хватит на 70 лет при текущем уровне добычи около 30 млрд баррелей сырой нефти в год. Для сравнения, накопленная добыча до 2015 г. составляет, согласно данным норвежской компании, 1,3 трлн баррелей. На долю нетрадиционных запасов приходится 30% от всех извлекаемых, а на долю шельфа – порядка 33%. Семь крупнейших нефтяных компаний мира сосредоточили в своих портфелях лицензии на разработку менее чем 10% от всех запасов нефти в мире.
По словам Пера Магнуса Нисвина, главы аналитического подразделения Rystad Energy, эти данные свидетельствуют о скором возможном дефиците извлекаемой нефти на планете. «Если мировой парк автомобилей в ближайшие 30 лет удвоится (вырастет с 1 млрд до 2 млрд автомашин), становится очевидным – только нефть не сможет удовлетворить растущий спрос на энергоносители со стороны индивидуального автотранспорта», – отмечает эксперт.
Другие источники о мировых запасах нефти, такие как BP Statistical Review, основаны на официальной отчетности государственных органов, собираемой на основе разнообразных и непрозрачных стандартов. Некоторые страны ОПЕК, такие как Венесуэла, например, включают в нее еще неразведанные запасы нефти, в то время как другие (Китай и Бразилия) официально сообщают только консервативные оценки и только для уже открытых месторождений. Последний анализ от Rystad Energy проводит различие между уже существующими активами, новыми проектами и потенциальными ресурсами уже открытых и еще неразведанных месторождений. Стандартный подход применяется ко всем активам по всему миру, в том числе к странам, входящим в ОПЕК.
В Rystad Energy специально для «Нефтянки» прокомментировали пересмотр оценки запасов США.
«За последний год развитие технологий для разработки сланцевых месторождений сделало еще один шаг вперед, что привело к существенному увеличению извлекаемых запасов для многих компаний как на ключевых месторождениях, так и на проектах, которые на данный момент отложены. Речь в основном идет о сланцевых ресурсах которые будут разрабатываться в долгосрочной перспективе (после 2025-го года). В частности, многие компании успешно протестировали технологию down spacing, что в некоторых случаях позволило удвоить оценки извлекаемых ресурсов. Например, раньше скважины бурились из расчета 80 акров на скважину, а теперь это число уменьшилось до 40 без потерь для дебита скважин. Метод заканчивания slickwater стал общепринятой практикой во многих случаях. Многие операторы достигли 50-70% увеличения в EUR на скважину, перейдя на slickwater (низкая концентрация проппанта, отсутствие классических гелевых смесей и высокая концентрация воды, которая закачивается со скоростью 100 баррелей в минуту при ГРП). Наконец, EOG Resources успешно протестировала закачку газа в скважины на Eagle Ford, что привело к 30% увеличению EUR на скважину. Однако эта технология все еще звучит как научная фантастика и пройдет как минимум пара лет прежде чем она превратится в общепринятую практику», — отметил Артем Абрамов, ведущий эксперт Rystad Energy.
В результате переговоров в Катаре Россия, Саудовская Аравия, Венесуэла и Катар договорились заморозить добычу нефти на уровнях по состоянию на 11 января 2016 г. Правда, только в том случае, если их поддержат остальные производители. Идея принадлежит министру нефтяной промышленности Венесуэлы Эулохио дель Пино, который предложил сохранить добычу на достигнутом уровне, что позволит спросу догнать предложение. ОПЕК надеется на рост спроса в феврале на 1,25 млн баррелей до 94,21 млн баррелей в сутки. По сравнению с июньским пиком прошлого года картель уже сократил добычу на 400 тыс. баррелей в сутки, только за декабрь снижение составило 210 тыс. баррелей в сутки.
В свою очередь, ОПЕК заявляет о готовности сотрудничать с другими странами по сокращению объемов добычи нефти с целью стабилизации мирового рынка. По словам министра энергетики ОАЭ аль Мазруи, из-за снижения уровня инвестиций производство углеводородов неизбежно будет падать, а цены должны вырасти, поэтому он с оптимизмом смотрит на дальнейшее развитие ситуации на рынке. На наших глазах разворачивается глобальная партия в шахматы, где на доске определяется будущее лидеров нефтегазового бизнеса с их дорогостоящими проектами, а также темпы разработки сланцевых запасов и динамика роста возобновляемой энергетики.
В одной из последних публикаций, посвященных нефтяному рынку, Financial Times поставила под сомнение дальнейшие перспективы существующей бизнес-модели мэйджеров. На фоне существенного сокращения доходов BP, Chevron, Exxon балансируют на тонкой грани, определяющей дальнейшее развитие отрасли: инвестировать ли в добычу или выплачивать максимальные дивиденды своим акционерам пока это еще возможно.
Падение доходов крупнейших мировых нефтегазовых компаний
По данным Morgan Stanley, в этом году может быть принято решение о реализации по всему миру лишь 9 из более чем 230 проектов, ожидающих принятия инвестиционного решения. Среди них вторая фаза глубоководного проекта Mad Dog в Мексиканском заливе (оператор BP) стоимостью в 10 млрд долларов, а также планы Eni по разработке недавно открытых и многообещающих запасов газового месторождения Zohr на средиземноморском шельфе Египта. На общем фоне выделяется французская Total, заявившая, что не будет в этом году принимать решения ни по одному добывающему проекту. На сегодняшний день заморожено порядка 400 млрд долларов инвестиций в нефтегазовые проекты. Continue reading →
