Топливный рынок: на пути к госрегулированию

По данным компании «Алгоритм Топливный Интегратор», торги бензином и дизельным топливом на бирже СПбМТСБ вошли в сбалансированное и устойчивое состояние. На протяжении восьми торговых сессий средняя цена сделок с бензином Аи95 установилась на значении 45,88 тыс. руб. за тонну, с бензином Аи92 — на значении 44,12 тыс. руб. за тонну, с дизельным топливом — на значении 45,37 тыс. руб. за тонну. При этом отклонение от среднего значения в ту или иную сторону оставалось в коридоре +/-1%.

По информации Thomson Reuters, с 30 июля по 3 августа цены на автобензин и дизельное топливо на оптовом рынке России снижались. Так, за прошлую неделю на спотовом рынке России средняя цена на Регуляр-92 (франко-НПЗ) снизилась на 0,95%, до 44,525 тыс. руб. за тонну, на Премиум-95 — на 0,28%, до 45,962 тыс. руб. за тонну, летнее дизтопливо подешевело на 0,47%, до 45,704 тыс. руб. тонну.
В оптовом и розничном сегментах цены на топливо демонстрировали нисходящую тенденцию. В среднем на нефтебазах страны цены на Регуляр-92 и Премиум-95 снизились на 1,22%-1,28%, соответственно до 51,523 тыс. руб. за тонну и до 53,023 тыс. руб. за тонну, дизель подешевел на 0,47%, до 50,636 тыс. руб. за тонну. За аналогичный период на АЗС средняя цена на Регуляр-92 составила 41,54 руб. за литр (-0,3%), на Премиум-95 — 44,44 руб. за литр (-0,03%), на ДТ летнее — 44,61 руб. за литр (-0,03%).

Участники рынка отмечают высокий спрос на топливо с началом реализации августовских объемов. Кроме того, представители трейдерских компаний обеспокоены ростом привлекательности экспорта автобензина на фоне бокового ценового тренда на российском рынке. В перспективе последовательный спад продаж на бирже СПбМТСБ, если он продолжится, может разрушить баланс спроса и предложения, в результате цены сделок покинут горизонтальную траекторию. Но пока на рынке все спокойно, лишь отдельные яркие заявления со стороны отраслевых сообществ и экспертов продолжают редкими всполохами тревожить затишье начала августа. Continue reading

Дизель дороже бензина

Эксперт компании «Алгоритм Топливный Интегратор» Виктор Костюков отмечает необычное для российского топливного рынка соотношение цен. На фоне дешевеющего бензина дизельное топливо подскочило в цене на 230 рублей за тонну до 46,01 тыс. рублей за тонну. Тогда как цены сделок на бензин 18 июля продолжили спад: марка бензина Аи95 подешевела на 330 рублей за тонну до 45,01 тысяч рублей за тонну, а марка Аи92 — на 200 рублей за тонну до 44,6 тысяч рублей за тонну. Результатом «ручного регулирования» рынка стало то, что дизель продается в России дороже бензина.

По мнению Костюкова, в сегменте дизельного топлива майская договоренность между регуляторами рынка и нефтяными компаниями о росте продаж на 3% производителями пока не исполняется. Напротив, объемы сделок с дизелем сокращены относительно июля 2017 г. на 17%. «В этом сегменте нефтяные компании держат продажи на уровне спроса, не позволяя проседать индексам. Такое неестественное взаиморасположение индексов вызвано интенсивной перестройкой в бензиновом сегменте. Оно не может длиться долго. Либо начнут с опережающими темпами движение вниз дизельные цены, отыгрывая среднестатистическую дистанцию от бензинов порядка 1,5-2 тысяч рублей за тонну, либо начнут отрастать вверх бензиновые индексы. Как бы не сложилось поведение биржевых индексов дальше, но нынешнее состояние рынка следует признать неустойчивым», — полагает эксперт. Continue reading

Цены на газ растут

С 1 июля «Газпром» увеличил оптовые цены на газ для всех категорий потребителей. Стоимость газа выросла на 3,4%. Такое решение приняла Федеральная антимонопольная служба РФ. В последующие годы индексация по расчетам МЭР составит 3,1% в 2019 г. и 3% в 2020 г. Для независимых производителей газа с 1 июля повышен тариф на прокачку газа по газотранспортной системе на 3,4% (до 13,38 руб. за кубометр на 100 км), а за пределами РФ тариф установлен в 17,05 руб.

Тема регулирования цен на газ (тарификация для населения) остается прерогативой государства. Но при этом не исключается сама возможность либерализации цен. Для достижения этой заветной цели для всех, включая и «Газпром», и производителей газа, ФАС ставит два условия:

  • первое — это организованные торги газом на бирже в объеме не менее чем 10% (35-50 млрд кубов) от поставок на внутренний рынок, что необходимо для формирования индикатора рыночной цены газа;
  • второе — обеспечить доступ к газотранспортной системе всех производителей газа.

Continue reading

Рост цен на топливо угрожает существованию независимых АЗС

Фото: Виктор Коротаев/КоммерсантЪ

Независимые трейдеры нефтепродуктов направили правительству РФ письмо, в котором пожаловались на неконтролируемый рост цен на бензин и дизтопливо на оптовом рынке и сообщил об угрозе банкротства независимых АЗС.

Обращение к премьер-министру Дмитрию Медведеву с жалобой на неконтролируемый рост цен направил НП «Совет по товарным рынкам», возглавляемый Ильей Морозовым. В своем письме он заявил, что проблема роста цен на топливо – системная и может привести к исчезновению независимых сетей автозаправок (всего в России работает 18,3 тысячи таких АЗС, что составляет 63% от общего числа).

«Из-за скачка оптовых цен прибыль АЗС от реализации закупаемого на бирже бензина устремилась к нулю, а в ряде регионов продажа биржевых объемов бензина уже стала убыточной. Это означает, что в ближайшее время средняя по России розничная цена бензина может начать расти на 20-30-50 копеек в неделю», — сообщается в обзоре «Аналитики товарных рынков». Continue reading

Минэнерго и ФАС, наконец, договорятся об условиях торгов газом на бирже

Минэнерго РФ и ФАС планируют завершить согласование изменений в условия торгов газом на бирже.

ФАС России и Минэнерго согласуют параметры совместного приказа об увеличении биржевых торгов газом на следующей неделе. Об этом пишет ТАСС со ссылкой на заявление замглавы ФАС Анатолия Голомолзина.

«На следующей неделе, я думаю, что мы уже свои позиции согласуем и по объемам, и по параметрам совместного приказа», — сказал он. Голомолзин добавил, что планируется внесение совместного приказа в Минюст в первом полугодии.

Лимит продажи газа для «Газпрома» может быть повышен с 17,5 млрд куб м в год до 25 млрд куб м в год. ФАС предлагает повысить лимит до 30 млрд куб м в год начиная с 2020 года и отменить принцип паритета, согласно которому «Газпром» не может продавать на бирже больше газа, чем другие производители. Предложение Минэнерго заключается в том, чтобы постепенно увеличивать лимит до 2021 года. «Газпром» же просит отменить как лимиты, так и принцип паритета продаж. Continue reading

СПбМТСБ: захват мира временно переносится

Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ) была основана не так давно — в 2008 году.  Основными её учредителями стали крупные государственные нефтяные компании: «Роснефть», «Газпром нефть», «Транснефть». Решение о развитии этой площадки принималось на самом высоком уровне – она была основана в рамках стратегической политики по созданию развитого энергетического товарного рынка в России. На интернет-сайте бирже цитируется высказывание президента Путина:

«Необходимо продолжить работу по совершенствованию биржевых механизмов в торговле нефтью, нефтепродуктами и газом … 

С развитием биржевой торговли необходимо формировать независимые национальные ценовые индикаторы на основные виды топливно-энергетических товаров».

СПбМТСБ заявляет, что является крупнейшей товарной биржей в России. На своей площадке она организует торговлю по всем основным сегментам рынка энергоносителей — нефти, природного газа, нефтепродуктов. Насколько успешной является её деятельность, были ли достигнуты цели её создания? Continue reading

«Биржевой стакан» для манипуляций с ценами?

Неблагоприятные факторы растущих нефтяных цен начинают проявляться в биржевых ценах российского рынка. И ведь в чем еще загвоздка: ранее рубль реагировал на рост нефтяных цен таким образом, что сглаживал колебания мировых нефтяных цен на показатели внутрироссийских цен нефтепродуктов. Но в нынешние времена рубль как стойкий оловянный солдатик не выполняет эту полезную для внутреннего рынка функцию. И вот результат…

Биржа СПбМТСБ 8 ноября отметилась чрезвычайно высокой активностью торгов (660 сделок) и мощной, на 200 рублей за тонну вверх, коррекцией ценовых индексов на автомобильный бензин. Марка Аи95 подорожала по национальному индексу до 44,45 тыс. рублей за тонну, обновив абсолютный рекорд в 44,31 тыс. рублей за тонну, а марка Аи92 — до 42,08 рублей за тонну.

Повод к активизации дают внешние показатели — это подорожавшие экспортные паритетные цены на бензин Аи95: чуть ли не до 50 тыс. рублей за тонну; если быть точнее, до 49,5 тыс. рублей за тонну на бензин Аи95 Ярославского НПЗ в направлении Северо-Западной Европы. Дизельное топливо пока не столь резко реагирует на нетбэк, но и здесь, полагаю, не обойдется без коррекции под нетбэк. Так, нетбэк на летний дизель подобрался к 42 тыс. рублей за тонну.
Летние и межсезонные сорта пока остаются на горизонтальной траектории цен, а зимние классы ложатся на траекторию роста. Темпы задают сибирские НПЗ: Ангарск, ДТ класс 2 — 45,189 тыс. (плюс 630) рублей за тонну; Ачинск, ДТ класс 2 — 44,678 тыс. рублей (плюс 570) за тонну; Омск, ДТ класс 2 — 43,633 тыс. (плюс 480) рублей за тонну. Continue reading

Скорее мёртв, чем жив

spimex

Первые физические поставки по фьючерсному контракту на нефть Urals сдвигаются на более поздний срок. Об этом в интервью Интерфаксу сообщил зампред правления Санкт-Петербургской товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) Михаил Темниченко.

Объем биржевого контракта составляет 1000 баррелей, поставочная партия – 720 тыс. баррелей. Предполагалось, что первая физическая поставка будет осуществлена покупателю на FOB Приморск в марте нынешнего года, но к моменту экспирации не набралось нужного объёма открытых позиций. Не получилось сделать это и в апреле. В майских и июньских контрактах открытые позиции также  пока отсутствуют, что делает перспективы начала поставок весьма туманными.

2017-03-16_22-36-13

«Первые физические поставки по контракту Urals – это очень важный момент. Он будет сигнализировать о том, что срочный рынок российской нефти заработал в полную силу, процедуры обкатаны, что через фьючерс возможен доступ к реальным объемам», — отметил Темниченко в интервью. «Чисто технически организовать первую поставку можно уже сейчас. Однако мы не спешим ускорять этот процесс, понимая, что многим компаниям нужно еще время на подготовку и подключение к торгам. Первые физические поставки по контракту будут, но позднее», — добавил он. Continue reading

«Громкое событие» на петербургской бирже

Фото: Сергей Портер / Ведомости
Фото: Сергей Портер / Ведомости

Вчера стартовали торги поставочными фьючерсными контрактами на российскую экспортную нефть Urals, сообщает пресс-центр Санкт-Петербургской Международной Товарно-Сырьевой Биржи (СПбМТСБ). Поставки будут осуществляться из порта Приморск, первая ожидается уже в марте 2017 года.

«Биржевой контракт призван заложить основы нового механизма ценообразования на нефть марки Urals посредством прямого рыночного формирования цены, без привязки к другим нефтяным бенчмарка, а также путем преодоления разрыва между рынками физической и «бумажной» нефти. Объем контракта — 1000 баррелей, поставочная партия — 720 тыс.баррелей, валюта контракта — доллар США», — говорится в сообщении компании. Однако, несмотря на то что контракт долларовый, часть расчетов можно делать в рублях, сообщает президент СПбМТСБ Алексей Рыбников.

Continue reading

Русский фьючерс

Интервью Марии Кутузовой с Михаилом Темниченко, первым вице-президентом СПбМТСБ

В ходе конференции «Глобальные и локальные рынки нефти и нефтепродуктов: анализ, ценообразование, торговые потоки», состоявшейся 22 сентября 2016 г., «Нефтянка» поговорила о начале торговли нефтяными фьючерсами с Михаилом Темниченко, первым вице-президентом Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржи (СПбМТСБ). Формальным поводом для разговора стало подписание 21 сентября меморандума о сотрудничестве между биржей, Федеральной антимонопольной службой России и компанией «Транснефть», затрагивающего вопросы реализации проекта по вводу бенчмарка российской нефти, развитию биржевой и внебиржевой торговли нефтью и нефтепродуктами в стране.

– Михаил, что даст введение прямой котировки российской нефти отечественному рынку?

– Прежде всего, это сама прямая котировка. Мы наконец-то узнаем точную рыночную цену российской нефти. Сейчас все ориентируются на котировки, которые формируются международными ценовыми агентствами. Плюс на дифференциалы и скидки от этих котировок уже самой российской нефти, плюс оценки фрахта. Мы получаем длинную формулу, в конце которой цифра, определяющая стоимость нашей нефти. Но это именно формула, это не оценка рынка, где спрос и предложение, формируют цену, которая удовлетворяет и покупателя, и продавца. Создание биржевого рынка поставочных фьючерсных контрактов как раз и позволит каждый день на основе анонимной торговли на «биржевом стакане» формировать ценовой интервал для российской нефти на соответствующий месяц поставки в будущем.

– Насколько готовы к этому российские компании?

– По состоянию на сегодня они, наверное, еще не готовы. Но активно готовятся. Как известно, в российской практике недостаточно распространено использование инструментов управления ценовыми рисками. Фьючерсы на нефть не подходят для хеджирования цены на нефть сорта Urals из-за базисного риска. Поэтому российские компании в своем большинстве не имеют соответствующих подразделений, ориентированных на такой вид деятельности, и методик такой работы. Исключение составляют наиболее продвинутые компании, которые перевели эту деятельность в зарубежные подразделения своих торговых дочек. Тем не менее, все сейчас над этим очень активно работают. Для этого в большинстве российских компаний созданы специальные рабочие группы. Мы надеемся, что к моменту запуска нашего проекта все процедуры будут отработаны. По нормативной готовности, все нефтяные компании являются членами биржи, заключили с ней соответствующие соглашения на оказание услуг. Сейчас большинству из них нужно установить рабочее место и аккредитовать трейдера, но внутри компаний им предстоит еще многое сделать.

– Готовы ли к этому наши зарубежные партнеры?

– Думаю, они будут готовиться к этому чуть позже, потому что сейчас на регистрации в Банке Россия находится новая редакция правил допуска, в которой уже содержатся правила выхода на биржу нерезидентов. Как Вы знаете, в конце весенней сессии Думы были приняты изменения в законодательстве, разрешившие прямой выход иностранных участников на товарные биржи России. Сейчас соответствующие правила находятся в ЦБ. Мы ожидаем, что в начале октября они будут зарегистрированы, и мы сразу же предоставим их всем иностранным компаниям для анализа прохождения соответствующей процедуры дьюдилинджс и практических действий по выходу на нашу площадку.

– Расскажите, пожалуйста, о подписании вчерашнего меморандума.

– В некотором роде это уникальное событие. Подписан меморандум о сотрудничестве трех участников: естественной монополии – «Транснефти», биржи, как рыночной структуры, а также государственной структуры, отвечающей за развитие конкуренции в российской экономике. «Транснефть» является одним из наиболее активных партнеров биржи. Мы работаем с ней в тесной связи и на рынке нефтепродуктов, где разрабатываем сейчас новые элементы базисов. Она помогает нам и с запуском российского бенчмарка нефти. В частности, предприняла все необходимые действия для внесения изменений в график отгрузок на Приморск в более ранние сроки. Этот меморандум как раз и ориентирован на усиление нашего сотрудничества по проекту бенчмарка, а также для активизации торговли мелкооптового базиса нефтепродуктов. «Транснефть» готовится освоить новую для нее роль оператора товарных поставок в соответствии с законом о клиринге. В этот меморандум заложены еще несколько аспектов развития конкурентной среды торговли российскими нефтепродуктами. На 2017 г. у нас серьезные планы. Когда все это реализуется, мы надеемся, что появятся новые инструменты и участникам рынка будет комфортнее работать.