Издание Politico 19 января напугало потребителей СПГ по всему миру сообщением о возможной приостановке администрацией Джо Байдена новых проектов СПГ ради сокращения выбросов парниковых газов. Сам Байден выступил с заявлением по данному вопросу 26 января. Новость вызвала шквал комментариев. «Климатическая политика стала хвостом, виляющим экономической, национальной и внешней политикой нынешней администрации», написал WSJ. Однако еще 29 ноября прошлого года был опубликован прогноз, в котором предсказывалось появление в ближайшие полгода указа президента США об ограничении экспорта СПГ для сохранения низких цен на внутреннем рынке газа.

Материал подготовлен Институтом развития технологий ТЭК.

Издание Politico 19 января напугало потребителей СПГ по всему миру сообщением о возможной приостановке администрацией Джо Байдена новых проектов СПГ ради сокращения выбросов парниковых газов. Сам Байден выступил с заявлением по данному вопросу 26 января. Новость прозвучала на фоне радужных прогнозов рынка СПГ в ближайшие годы.

Особо резко оценили демарш Белого Дома в WSJ: «Климатическая политика стала хвостом, виляющим экономической, национальной и внешней политикой нынешней администрации». 

Сам г-н Байден заявил: «Эта пауза в выдаче новых разрешений на СПГ показывает, что климатический кризис такой, какой он есть: экзистенциальная угроза нашего времени. Мы прислушаемся к призывам молодых людей и передовых сообществ, которые используют свои голоса, чтобы потребовать действий от тех, кто имеет право действовать».

Советники мистера Байдена в Белом доме даже встретились с «влиятельным лицом» TikTok по климату для обсуждения вопроса. Администрация надеется, комментирует WSJ, что ее жест в отношении климата усилит слабеющую политическую поддержку президента среди молодежи. Издание разместило в публикации соответствующий фотомонтаж с комментарием: «Пауза» в выдаче разрешений на экспорт может стать его [Байдена] самым разрушительным актом в области климата, наносящим ущерб экономике внутри страны и влиянию США за рубежом».

Критики нынешней климатической политики Джо Байдена насчитали порядка 125 действий администрации, наносящих вред отрасли ископаемого топлива страны. Резкая реакция на новую угрозу экспорту СПГ (которая вполне может и не реализоваться), кажется чрезмерной, но 29 ноября прошлого года аналитики Ли Геринг и Адам Розенцвайг предсказали появление в ближайшие полгода указа президента США об ограничении экспорта СПГ для сохранения низких цен на внутреннем рынке газа (p. 23, If we are right, we would not be surprised if President Biden issued an executive order limiting exports to lower the natural gas price). Не часто мировые рынки сталкиваются с прямо противоположными прогнозами от «бурного роста» до «катастрофы».

«Сигнал, который посылается нашим союзникам, очень, очень тревожный: будут ли Соединенные Штаты источником СПГ и надежным партнером в будущем? − заявил в интервью генеральный директор API Майк Соммерс. − Наши союзники начнут задавать этот вопрос, если в администрации примут такое решение».

Тревога Соммерса обоснована. Базирующаяся в Сингапуре Ассоциация производителей и покупателей энергии Asia Natural Gas & Energy заявила в письме министру энергетики Дженнифер Грэнхолм, что СПГ помогает азиатским странам отказаться от угля, и что группа обеспокоена обязательствами США по поддержанию поставок. В письме чиновникам администрации Байдена Eurogas, группа из 77 компаний и ассоциаций, призвала США избегать «ненужного запрета» на экспорт СПГ в Европу, поскольку они стремятся постепенно отказаться от импорта газа из России после ее вторжения в Украину.

Заявлением об ограничении экспорта СПГ Байден нанес удар, прежде всего, именно по Европе. На графике видно, что Европа максимально нарастила импорт СПГ из США в последние два года при сокращении и стагнации всех других поставок.

При этом заявление Байдена не стало такой уже сенсацией для американских газовиков. Еще на СОР28 чиновники администрации предупредили представителей отрасли о потенциально длительных задержках с получением разрешений на масштабный экспорт СПГ. По данным API, рассмотрение заявок на масштабный экспорт СПГ растянулось до более чем 330 дней при администрации Байдена по сравнению с 49 днями при бывшем президенте Дональде Трампе и 155 днями при бывшем президенте Бараке Обаме.

Предлагаемый проект СПГ Commonwealth в Луизиане уже более 400 дней ждет своего так называемого разрешения на экспорт non-FTA (в страны, не входящие в Соглашение о свободной торговле с США, Европа не входит – ред.) от Министерства энергетики.

Зависло в правительстве США одобрение проекта терминала сжиженного природного газа Calcasieu Pass 2 (CP2) компании Venture Global мощностью 20 миллионов метрических тонн в год. Экологические активисты заявляют, что любое одобрение CP2 администрацией Байдена «было бы огромным просчетом». 

С другой стороны, американские аналитики проявляют беспокойство влиянием экспорта СПГ на внутренний рынок. Институт экономики энергетики и финансового анализа (IEEFA) прогнозирует, что текущий рост экспорта природного газа из США может привести к быстрому росту внутренних цен и нанести ущерб потребителям. Аналитик института Кларк Уильямс-Дерри пишет, что ситуация с ценами на газ для американских потребителей, многие из которых в 2023 году платят за газ по высоким ценам 2022 года, «поднимает критические вопросы о том, отвечает ли увеличение экспорта газа общественным интересам и позволяет ли существующий тест на общественные интересы полностью и справедливо оценить воздействие отрасли на потребителей и окружающую среду».

Газовые волнения внутри США пока никак не сказались на прогнозах мирового рынка СПГ. Аналитики в основном предсказывают продолжение роста рынка и даже переизбыток предложения. 

Wood Mackenzie пишет, что мировые цены останутся относительно низкими в этом году на фоне умеренного спроса. Рост мирового предложения СПГ останется ограниченным 14 млн тонн, но конкуренция за СПГ вряд ли увеличится.

Спрос на газ в Европе в 2023 году упал на 7%, в том числе из-за мягкой погоды и увеличения поставок возобновляемой энергии более чем на 100 ТВтч. Рост спроса на газ в Азии в 2024 году составит 12,5 млн тонн, или 5%, по сравнению с 2023 годом, но он все равно будет почти на 3 млн тонн ниже уровня 2021 года. 

Мировой рынок производства СПГ и его транспортировки находится под угрозой переизбытка предложения, пишут разные источники. В октябре 2023 года МЭА предупредило, что сейчас существует риск глобального переизбытка газа. «Беспрецедентный всплеск» проектов СПГ, вводимых в эксплуатацию с 2025 года, должен привести к тому, что к 2030 году ежегодно будет производиться более 250 млрд кубических метров дополнительного СПГ, заявило агентство – цифра, эквивалентная примерно 45% от сегодняшнего общего объема мировые поставки СПГ.

По данным некоммерческой организации Global Energy Monitor, на конец 2023 года разрабатываемые проекты СПГ составили 917 млн тонн новых экспортных мощностей в год и 705 млн тонн новых импортных мощностей в год. Это представляет собой рост на 18% и 4% в годовом исчислении соответственно. Экспорт растет в 4 раза быстрее импорта!

Странами, планирующими наибольшее количество новых экспортных терминалов, являются США (336,9 млн тонн в год), Россия (164,1 млн тонн в год), Канада (75,8 млн тонн в год), Мексика (69,3 млн тонн в год) и Катар (49 млн тонн в год).

В другом отчете Global Energy Monitor говорится, что в конце 2023 года во всем мире строилось 69 700 км газопроводов, что на 18% больше, чем годом ранее.

Wood Mackenzie предостерегает строителей СПГ-газовозов. «В общей сложности 60 новых судов эквивалентны 10,4 млн кубических метров мощности по транспортировке СПГ, чего достаточно для перевозки 54 млн тонн СПГ в год между побережьем Мексиканского залива США и Европой», − пишет Массимо Ди Одоардо, вице-президент по газовым исследованиям Wood Mackenzie. Такое количество новых судов снизит ставки фрахта, предрекает эксперт.

Основной фактора, на который опираются прогнозы переизбытка на рынке СПГ в ближайшие 2-3 года, − рост производства сжиженного газа в США, которые превратились в крупнейшего мирового экспортера.

В октябрьском прогнозе МЭА США и Катару отводится основная роль в росте предложения СПГ на ближайшие три года. Но Катар планирует ввести новые мощности только в 2026 году, до которого надо дожить.

EIA предсказывает удвоение экспорта СПГ из Северной Америки к 2027 году. 

Если же с рынком газа в США что-то случится в ближайшие два года, то мировой рынок СПГ испытает сильнейшее потрясение, а именно этом предсказывают Ли Геринг и Адам Розенцвайг в своем комментарии к рынку природных ресурсов за 3 кв. 2023 года. 

О приближении «конвергенции» на американском рынке газа (так авторы называют рост цен на газ в США до мирового уровня, то есть в 4-5 раз) они предупредили еще в первом квартале 2022 года в эссе «Газовый кризис приближается к Америке». На январь 2023 года газ Henry Hub стоил 3 доллара за тысячу кубических футов, а европейский и азиатский газ стоят 14 и 16,50 долларов соответственно. 

Чудо произошло за счет сланцевой нефти, добыча каждого барреля которой сопровождается добычей газа, энергия в объеме которого соответствует примерно половине энергии, заключенной в барреле (данные для пермского бассейна).

С 2005 года добыча газа в США удвоились − с 54 до 104 млрд куб. футов в сутки. Обычная добыча упала на 56% − с 50 до 22 млрд куб. футов в сутки, в то время как добыча газа сланцевой нефти выросла до более чем 80 млрд куб. футов в сутки – или 80% от общего объема поставок. Использование газа для производства электроэнергии увеличилось на 127% − с 14 до 33 млрд кубических футов в день, а промышленное использование увеличилось на 20% − три миллиарда кубических футов в день.

Ли Геринг и Адам Розенцвайг утверждают, что их компьютерные модели предполагают, что газовый рынок Северной Америки через шесть месяцев перейдет от структурного профицита к структурному дефициту. Переход цены газа от 3 долларов к 10-12 долларам обойдется промышленности и потребителям США в 350 млрд долларов, или 1% ВВП.

Пример резкого спада добычи сланцевого газа имеется. Первые два разрабатываемых месторождения сланцевого газа — Barnett в Техасе и Fayetteville в Арканзасе — застали всех врасплох, когда их рост замедлился, выровнялся и прекратился. В декабре 2009 года Exxon согласилась купить XTO Energy, ведущего производителя нефти в Barnett, почти за 40 млрд долларов. Сегодня добыча в Barnett на 65% ниже пика ноября 2011 года. Exxon списала половину стоимости покупки XTO.

Авторы пишут, что добыча на месторождения Barnett и Fayetteville стабилизировалась после того, как была добыта половина их запасов. Интересно отметить, что активность бурения на обоих месторождениях достигла пика примерно за два года до снижения добычи. Вероятно, операторам становилось все труднее находить высококачественные участки уровня 1, и это проявилось в поведении бурильщиков задолго до того, как это отразилось в показателях добычи.

На месторождении Marcellus 50% извлекаемых запасов было добыто в мае 2022 года. Как следствие с декабря 2021 года по июнь 2023 года добыча газа на Marcellus снизилась почти на один миллиард кубических футов в сутки – впервые за восемнадцать месяцев.

На месторождении Haynesville добыто 36 из 73 триллионов кубических футов газа. Авторы считают, что 2022–2023 годы станут пиком добычи на месторождении.

Истощение залежей происходит в Пермском бассейне. 

Все это делает в 2024 году «конвергенцию» цен на газ почти стопроцентной, убеждены Ли Геринг и Адам Розенцвайг. Производство газа в США не может вырасти для удовлетворения дополнительного экспортного спроса. США впервые за 20 лет столкнутся со структурным дефицитом газа. 

«Если мы правы, мы не удивимся, если президент Байден издаст указ, ограничивающий экспорт, чтобы снизить цену на природный газ», − написали авторы в своем докладе 29 ноября 2023 года (If we are right, we would not be surprised if President Biden issued an executive order limiting exports to lower the natural gas price, р.23.). Добавим, что если авторы правы, ссылки администрации Байдена на «климат», выбросы СО2 и метана как причины ограничений экспорта СПГ, − попытка скрыть реальные причины паники.

***

Комментарий ИРТТЭК. Ли Геринг и Адам Розенцвайг − не первые, кто критически оценивает перспективы резкого увеличения добычи сланцевого газа в США для удовлетворения потребностей растущих мощностей по экспорту СПГ. Если цена газа на внутреннем рынке США поднимется до европейского уровня, стоимость его на рынке Европы вернется к пикам 2022 года, и потянет за собой цену всех остальных производителей СПГ, газ станет многим странам просто не по карману. Возникший хаос на энергетических рынках, скорее всего, поднимет цену также нефти и угля и вызовет потрясения в общей структуре мирового рынка ископаемого топлива с неизвестными последствиями. 

Очевидно одно, внутренние интересы США всегда будут на первом месте у администрации Белого дома. Например, когда в середине января из-за морозов нарушилась добыча газа, и цены на газ на Henry Hub 15 и 16 января поднимались до $12,97 за 1 ММBtu, был отменен экспорт пяти партий СПГ.