2024-й будет годом «дуэли объемов» нефти
Наступающий год предвещает стать в высшей мере состязательно-конкурентным по соотношению добычи «черного золота» в расширенном картеле 23 нефтеэкспортеров ОПЕК+ и, с другой стороны, в обширном североамериканском ареале той же сырьевой отрасли. Прежде всего, в Соединенных Штатах. Действительно, по ряду причин предстоящие 12 месяцев явятся особым этапом, прежде всего, в сравнительно-объемном измерении сегментов углеводородного ТЭК. То есть тем периодом, когда никакие иные параметры «нефтянки» не возымеют значения, созвучного самой арифметике валовых производственных показателей. Речь, иными словами, — как раз об объемах, добываемых силами соперничающих друг с другом мега-ареалов Земли. Да, это регионы нашей планеты, которая, по-прежнему нуждается, кстати, в стабильном притоке топлива из недр.
Штаты «жмут на всю железку»
Доведя добычу до 12,9 млн баррелей в сутки, американские корпорации намерены оказаться к концу 2024-го где-то у 13,3-миллионной планки. Для них это и превышение «добайденовских» рекордов, и средство окончательно доказать, наперекор борцам за климат, возврат к сланцевой революции. Ну а для федеральных властей это еще и способ избежать недовольства миллионов «соотечественников за рулем». Успокоить их на тот случай, если ценники на АЗС почему-то «захотят» взметнуться вновь, как это бывало в прежние годы.
Другое дело, что эта подспудная, но ключевая линия будет по-прежнему заслоняться в Соединенных Штатах демократической фразеологией зеленого перехода. Нельзя же ведь, в самом деле, выходить на президентские выборы ноября 2024 года с унылым признанием провала (или хотя бы «полупровала») разрекламированного в 2020-м альтернативно-энергетического транзита.
Даже если нынешнему, на глазах дряхлеющему лидеру придется сойти с дистанции (возможно, раньше срока), — все равно избравший его, вероятно опрометчиво, неолиберальный лагерь не станет перекрашиваться. Нет, эти гордецы будут и впредь твердить по инерции, что начатый переход ведущей экономики мира к ВИЭ вообще-то ускоряется(!), и все, мол, идет по плану.
Ставка на «черное золото» взвинчена
Вместе с тем, в канун западного Рождества четко проясняется истинный подтекст широкой полосы слияний и поглощений в нефтебизнесе, прежде всего в апстриме Америки. А ведь еще недавно даже опытные аналитики по берегам Атлантики гадали о мотивах отмеченного в США «взрыва» мега-приобретений крупных топливно-сырьевых компаний еще более крупными, а точнее огромными «супермейджорами». Иные эксперты недоумевали хотя бы потому, что американские покупатели мега-активов в штатах Техас и Нью-Мексико (первый по запасам недр бассейн Permian), словно сговорившись, отмахивались от выгодных объектов для потенциального выбора в Европе.
Откуда же, спрашивается, этот «стратегический патриотизм» и, вместе с тем, равнодушие к предложениям потенциальных сделок в Старом Свете? — то и дело вопрошали озадаченные отраслевые гуру. А между тем «патриотизм толстосумов» в заокеанском углеводородном ТЭК постоянно нарастал.
Так, ExxonMobil объявила о покупке Pioneer Natural Resources за 60 млрд долл, а Chevron — о приобретении HESS за 53 миллиарда. Корпорация Permian Resources предложила 4,5 млрд долл за Earthstone Energy. 4,3 миллиарда дает за активы в той же геологической провинции Ovintiv. Тем временем Civitas Resources израсходовала 4,7 млрд долл на кладовые частных компаний Tap Rock Resources и Hibernia И, Наконец, в понедельник, 11 декабря, Occidental, купив холдинг CrownRock, предопределила тем самым формирование шестого по величине апстрим-добытчика в Соединенных Штатах… И, заметьте, ни одного намека на подобные — трансокеанские вести из Европы!
Сумма чисто американских слияний и поглощений, «рисующих» будущее отрасли в ХХ1 веке, превысила в 2023-м 100 млрд долл! Во всяком случае, по данным Reuters, именно это отметил солидный консалтинг Wood MacKenzie.
И все это — перед лицом ОПЕК+
В общем, теперь уже всем стало кристально ясно: на территории США не случайно создается ударный «отраслевой кулак». Или, если хотите, гораздо лучше управляемый и централизованно действующий промышленный таран, основное назначение которого — самостоятельно насытить (в ближайшей перспективе) топливом свыше половины отечественного рынка. Хотя никто, конечно, не отрицает и экспортной нацеленности крупных объемов «черного золота» из этой сверхдержавы, что подтверждено федеральной статистикой.
Одновременно Вашингтон мстит Эр-Рияду и другим столицам ОПЕК за их «объемную несговорчивость» с Америкой, проявленную полтора года назад. В ту пору и без того тяжелые «посткрымские» энергетические санкции 2014-го против РФ были дополнены — в наказание за СВО — новыми рестрикциями и «самоотречением» Запада от сибирской нефти. Вспомним: в те дни и Олаф Шольц, и Эмманюэль Макрон, и сам Джо Байден, совершая челночные турне по Ближнему Востоку, просили и «королевство пустынь», и Объединенные Арабские Эмираты об одном и том же: открутить вентили всех имеющихся у них резервных скважин. То есть заместить, таким образом, загнанного в угол «медведя» с помощью неограниченных потоков сырья из Персидского залива.
Арабы, однако, дипломатично воздержались. А теперь им высокомерно припоминают: «Вы не захотели откликнуться на нашу просьбу в 2022-м? Ну что ж, теперь вам придется пострадать от весомой прибавки американской, канадской, мексиканской, гайанской и иной нефти на глобальном рынке».
Рычаг-то есть, но лучше за него не браться
Что ж, у ОПЕК+, казалось бы, имеется способ снова, как и полвека назад, потеснить США на товарных площадках — потеснить опять же валовыми объемами предлагаемого сырья.
Для этого нужно сделать дорогостоящую сланцевую добычу в Америке не столь уж выгодной. Ради данной цели достаточно чуть сбить мировые цены, что потребовало бы, в частности, «откупоривания» дополнительных скважин, простаивающих по всему Ближнему Востоку. Уже это «обанкротило бы» изрядную долю нефтяного сектора США, — полагает ветеран ТЭК Пол Сэнки.
Обозреватель Филип де Мотт тоже пишет на ленте Business Insider: да, есть и такие авторитеты, которые «предложили названному экспортному альянсу забросить ограничения своей добычи в краткосрочной перспективе. То есть наводнить рынок своими же поставками, чтобы притупить растущую конкурентоспособность американских производителей».
Спрашивается, почему Москва, Эр-Рияд и их партнеры по ОПЕК+ не прибегают к этой опции? И, судя по недавним встречам Владимира Путина с главами «нефтяных монархий» в ходе успешных президентских визитов на Аравийский полуостров, мы и не собираемся к ним прибегать. Ответ можно найти в конъюнктурных прогнозах, появившихся в канун Нового Года.
Обвала цен на 50% допустить никак нельзя
Дело в том, что обвал нефтяных котировок в 2024-м, согласно актуальным пророчествам, сильно обогнал бы даже умеренное сжатие (если бы оно стало явью) объявленных 8 странами 30 ноября добровольно-квотных сокращений.
Допустим, нашим партнерам по ОПЕК+ зачем-то захотелось бы поднять суточную добычу в рядах альянса. Поднять, скажем, всего на один миллион баррелей. Но не все пока еще видят вероятные последствия этого, забывая о хрупком состоянии мировой экономики при весьма слабом «постковидном» оздоровлении, да и при обострении ряда вооруженных конфликтов.
Даже скромная корректива в объеме добычи силами ОПЕК+ произвела бы завтра на рынке беспрецедентный морально-психологический, да и биржевой эффект. Цены на «черное золото» упали бы — сверх стандартных ожиданий — на 30, а то и на целых 50 процентов! Такие нынче времена на дворе.
И ведь это не просто гипотеза. Глава подразделения Citigroup по разделу Global commodities Макс Лэйтон обосновал самую что ни на есть серьезную 50-процентную угрозу в интервью для Bloomberg TV. Подобная тенденция, добавил он, стала бы для всех «сверхболезненной» в буквальном смысле.
Как бы не пришлось еще раз «поджаться»
Надо признать, что тот же Лэйтон — не «записной пессимист». Он все еще надеется на повышение спроса на углеводороды в КНР. Но, конечно, никакой уверенности в темпах оживления Поднебесной по-прежнему нет. А в том, что касается прогноза глобального ВВП, то рейтинговая служба Fitch предвидит падение ожидавшегося роста до 2,1%. Ну а если так, то как бы не пришлось лидерам ОПЕК+ прибегнуть в середине 2024-го к новым снижениям добычи.
Особенность переживаемого нами момента как раз и состоит в назревшем сравнении двух подходов к понятию эволюционной маневренности и просто элементарно-поведенческой хитрости на мировом рынке. Ведь не секрет, например, что африканское крыло ОПЕК+, то есть Нигерия, Ангола и Ливия, а также другие производители и поставщики, уклоняются от сокращений не просто из-за национального эгоизма и ссылок на переживаемые ими кризисы.
Они еще и лавируют в духе ресурсного национализма. Твердят, что нельзя пассивно наблюдать за игрой американских сырьевых мускулов в ущерб «глобальному Югу». На взгляд тех, кто «тянется открывать вентили», — в этом чисто экстенсивном «боевом подкреплении» как раз и заключена «отраслевая хитрость». Кроется-де и наступательность, причем не только в чисто торговом споре с мировым гегемоном. А вот саудиты и их соседи — иного мнения. Да и мы, россияне, постигаем смысл этих слов по-иному — философски терпеливо.
Павел Богомолов
Кандидат политических наук